<span id="0l5y5"><blockquote id="0l5y5"></blockquote></span>
  • <legend id="0l5y5"><li id="0l5y5"></li></legend>

    <optgroup id="0l5y5"></optgroup>
    <optgroup id="0l5y5"></optgroup>
      1. 云南白藥(000538)最新股價
        20181221投資者訪談:博時基金
        發布時間:2019-01-04    查看次數:3982
        T瀏覽字號
        分享到:

        新浪微博

        微信

        時間:2018年12月21日

        地點:集團總部辦公大樓

        召開方式:現場交流

        投資者:博時基金 許少波

        主持人:財務總監/董秘 吳偉

        參加人員:證券事務代表 趙雁、證券部工作人員


        會議內容:

        1、問:請對本次重大資產重組進行簡要介紹。

        答:本次交易,上市公司通過向云南省國資委、新華都及江蘇魚躍發行股份實現白藥控股的整體上市,本次交易由吸收合并和白藥控股層面定向減資兩個部分組成,吸收合并和定向減資互為條件。定向減資的實施方式為白藥控股定向回購新華都持有的白藥控股股份,主要目的是實現交易后云南省國資委與新華都及其一致行動人在上市公司的持股數量一致,實現國有資本與民營資本的強強聯合。

        本次吸并完成后,上市公司將繼續堅持以“藥”為核心的發展定位,充分利用混改引入的增量資金,發揮資金優勢、品牌優勢、渠道優勢和市場化的體制優勢,將云南白藥打造成為引領中國醫藥的醫療保健企業。


        2、問:本次吸收合并的主要目的是如何考慮的?

        答:主要有以下幾個方面:(1)有利于增強上市公司的盈利水平和競爭力。白藥控股除持有上市公司股權外,其余資產主要為現金,在“現金為王”的大背景下,將顯著提升云南白藥在產業升級和整合過程中的競爭力及話語權;(2)有利于規避白藥控股與上市公司之間未來潛在的同業競爭風險。整體上市,可以整合優勢資源形成合力,構建公司醫藥大健康產業發展唯一平臺;(3)有利于簡化管理層級,提高決策效率;(4)有利于充分調動各方股東的既有優勢,集中力量做強做大上市公司。


        3、問:本次重組后對公司的經營有何影響?

        答:本次吸并是對白藥控股于2016年至2017年所開展混合所有制改革的進一步深化,公司同步推出的員工持股計劃,有利于提升員工的積極性,維持員工結構的穩定。以王總為代表的管理團隊也將繼續帶領公司持續創新突破。在戰略上,公司的發展策略有短期、中期、長期的考慮,首先要鞏固和提升現有業務板塊,此外,重組后將有大量資金、資源注入上市公司,將有效提升上市公司業績。公司未來將努力搭建一個大健康生態系統,圍繞新技術和醫療領域持續突破創新,有效反哺現有的核心業務。


        4、問:本次交易如何保護中小股東利益?

        答:本次吸收合并方案為保護中小股東利益設置了非常好的制度安排,具體如下:

        (1)整合資源,避免同業競爭:本次交易旨在整合優勢資源、優化管理層級,集中力量將云南白藥上市公司打造成為引領生物醫藥產業創新發展的領軍企業,還將從根本上避免兩級主體間潛在的競爭風險,保護中小股東利益。

        (2)發行價格:每股發行價格為上市公司股票停牌前20日均價,即76.34元/股,高于上市公司停牌時的價格,溢價8.70%。既充分保護了中小股東利益,又彰顯了各方股東對上市公司未來發展的信心,與各方一道,攜手做強做優做大上市公司,與全體股東共享改革紅利。在當前資本市場整體下行的背景下,股東為上市公司注入大體量的資金,可顯著提升上市公司在產業升級和整合中的競爭力及話語權,通過上市公司平臺進行資源整合,集中力量進行現有業務拓展及產業并購,充分體現了大股東做強做大上市公司的信心。

        (3)現金選擇權:為保護云南白藥全體股東的利益,本次吸收合并將賦予云南白藥除白藥控股以及新華都及其一致行動人以外的全體股東現金選擇權,有權行使現金選擇權的股東可以向本次吸收合并的現金選擇權提供方提出收購其持有云南白藥股份的要求。



        全國服務熱線 :

        手機版

        微信公眾號
        © 2018 All Rights Rserved 云南白藥集團股份有限公司    互聯網藥品信息服務資格證書:(滇)-非經營性-2017-0026
        版權申明 隱私保護 滇ICP備05002333號 滇公網安備53011402000286號 技術支持:奧遠科技
        網站地圖
        宝贝开心网